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陈果:对于立场与结构的探讨

发布日期:2025-01-08 08:56    点击次数:127

  对股票投资者而言,红利占优想维其实即是通缩想维,这类想维会使得即使面临内需标的里有可以增长也认定其不捏续,不愿予以估值溢价。

  债市投资者约略今天也曾可以这个阶段尚可“股债双牛”来腌臜臆度。但对股票投资者来说,在面前志在扭转通缩的架势下,即使感性保守角度,也可以接洽确立中间地带(科技医药或主题王人是这个标的),通过不雅察计谋力度程度(这固然是现时阛阓最大不对,何况一时半会不会变成共鸣)再据此冉冉加大确立顺周期标的。而阿尔法中,对面前内需里就有一定增长的标的,可以去接洽其光辉年是不是很有可能显赫更好,且面前估值水平是否因为阛阓的熊市想维莫得充分反馈这种更好的增长可能。

  不宜,不宜,不宜再陷于纯红利立场想维,即使几个季度后如出现内需全面反弹/复苏后,也不是立地就能回到红利立场主导的。

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职守剪辑:张倩



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